Список проголосовавших за комментарий "broker25, <br/> у меня другой подход.<br/> условно считаю, что ВФ это спот.<br/> и намерен держать его «вечно», то есть хотя бы 3 экспирации до конца года.<br/> и если есть контанго, ВФ всегда покупаем, а ближайший или следующий продаем.<br/> и растягиваем «зспандер» по максимуму, усредняясь в случае расширения спрэда.<br/> поэтому важно знать суммарный фандинг, хотя им можно и пренебречь, если периодически «улучшать» спрэд с помощью продаж или покупок неделек OTM.<br/> <br/> Риски в том, что может произойти принудительная конвертация ВФ при экспирации или контанго перевернется в бэкворд. Или вдруг опять форс-мажор и ГО поднимут в 2-3раза.<br/> <br/> В любом случае, несмотря на «транзакционные косты», примерно минимум 25-30% годовых такая тактика должна приносить доход при текущих значениях IV для опционов, ставки ЦБ РФ и волатильности фьючей.<br/> вот как-то так.<br/> <br/> PS но фандинг не дает покоя, читаю всякую инфу, как его можно нейтрализовать или заработать на нем."