Список проголосовавших за комментарий "SergeyJu, <br/> <blockquote>4. Иногда ( но точно — не всегда) точка максимальной дохи и точка наилучшего отношения дохи к риску очень близки. </blockquote><br/> Если предположить, что <br/> <br/> 1. В значительной доле времени присутствуют отрезки, на которых d(n) — последовательность абсолютно непредсказуемых случайных величин со средним 0.<br/> 2. «Риск» — некоторая одномерная монотонная функция от убыточных участков эквити<br/> <br/> то с очень высокой вероятностью так и будет.<br/> <br/> Почему?<br/> <br/> 1. На участках из п. 1 эквити любой торговли без учета комиссии и проскальзывания представляет из себя случайное блуждание со средним нуль.<br/> 2. Вероятность того, что траектория случайного блуждания «уйдет от нуля», больше, чем окажется в окрестностях нуля.<br/> 3. Перебирая параметры, на всех участках из п. 1 мы генерируем разные траектории случайного блуждания и с очень большой вероятностью попадем на ту, которая уйдет от нуля вверх (именно так и получаются «прибыльные» системы на «ценах», сгенерированных ДСЧ).<br/> 4. Максимизируя доходность, мы выбираем такие траектории, которые на участках из п. 1 чаще и (или) больше уходили вверх от нуля.<br/> 5. Из п. 4 следует, что таким образом мы уменьшаем число и продолжительность убыточных участков эквити, т. е., вероятней всего, занижаем значение любой монотонной функции от этих участков.<br/> <br/> И как «итог» наше соотношение доходность-риск не имеет ничего общего с реальностью."