Список проголосовавших за комментарий "Мальчик buybuy, я говорил о максимуме среднего(!) эквити при условии торговли без реального «плеча» и вводов-выводов («самофинасирумый портфель»), т. е.на любом шаге V(i-1) лежит в диапазоне [-Э(i-1)/C(i-i), Э(i-1)/C(i-1)] и может принимать любое значение из этого диапазона, а D(i-1)=Э(t-1) -V(i-1)*C(i-1).<br/> <br/> Если d(i) — случайны, то что кроме среднего доходности, мы можем максимизировать, если доходность в этих условиях тоже случайная величина? Нет, конечно можно максимизировать не среднее, а некую функцию от распределения доходности, но я бы не назвал это «максимизация доходности». Только и всего.<br/> <br/> И, кстати, знак условного среднего — это самый простой прогноз параметров условного распределения d(i). Все остальные прогнозы параметров этого распределения сложнее, просто по постановке задачи статистического прогноза.<br/> <br/> А то, что любой статистический прогноз любого параметра условного распределения — это некоторая функция от известных величин — это простое следствие определения условного распределения. Да, для точного получения оптимальной функции для любого параметра конечно надо знать все распределение. Но в нашем случае параметр не любой, а конкретный: знак условного среднего. И потому для частных случаев условных распределений все распределение знать совсем необязательно."