Список проголосовавших за комментарий "akaRem, если точнее, то купив опцион колл на центральном страйке при БА = этому центральному страйку, мы получим позицию в опционе эквивалентную по дельте половине фьюча.<br/> Если судить по дельте, то опцион колл представляет собой позицию во фьючах, которая увеличивается с увеличением цены БА и уменьшается, если цена идет в другую сторону. Кроме того, опцион постоянно распадается (тета), изменяет свою стоимость из-за изменения волатильности (чем ближе к экспирации, тем менее это заметно).<br/> На мой субъективный взгляд, не имеет особого смысла «играть» на опционах. Типа куплю коллов в расчете на рост или путов в расчете на армагеддон. Никакого существенного преимущества Вы не получаете от такой торговли.<br/> Далее тут писали возможно ли понять как торговать опционами с помощью одного-двух контрактов. На мой взгляд нет, так как самое сложно в опционах — управление позицией.<br/> Приведу простой пример: два опционщика заключили сделку, один продал стрэддл, второй купил его. Оба как-то управляют позой. Через месяц оба могут быть в минусах, а могут быть оба в плюсе. Поэтому учиться лучше на более-менее здоровых позициях. Хотя бы на option.ru строить демо конструкции."