Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>На деле, это не так. Как только появится активность и начнётся скупка ближнего предложения, тут же включится робот маркетмейкера, который выставит свою заявку, еë называют плита. </blockquote><br/> Какой смысл маркетмейкеру ставить плиту? Большой объем сверху это результат постоянных покупок. В результате которых маркетмейкер набрал лонгов, и теперь ввиде шортов хочет с себя снять.<br/> Я приведу результат своей торговли большим объемом (вход выход на 6-15 миллионов рублей за день).<br/> Если я выставляю большой объем (больше 3 миллионов рублей для не очень ликвидных инструментах — Татнефть и т.п), то цена начинает убегать от моей заявки. Если я выставляю ступенчато на разных уровнях — ставил на не занятых и малых объемах — цена не убегала. Речь идет об краткосрочном периоде времени и тенденции скорее от меня, чем к о мне. Но и в другом случае уход цены от меня тоже наблюдался, но слабо неопределенно.<br/> Видел перемещение крупных объемов ко мне в момент выставления моей заявки. После поедания это заявка опускалась ниже. Динамические крупные объемы видел часто. Ни принцип их работы, ни логику не увидел. Быстрее всего это дальняя плита на ловлю шпилей. И не маркетмейкер это.<br/> Какой принцип работы маркетмейкеров наблюдается:<br/> 1) Они торгуют по каналам. Каналы образуются в результате крупных лимитных ордеров. Они довольно стационарные. И и быстрее всего не принадлежат маркетмейкерам. Плит они не ставят.<br/> 2) Если они видят крупный объем снизу. То они увеличивают покупки. Т.е. набирают лонговую позу. Потому что видят за собой короткий стоп лос. Т.е. крупняк для них возможность закрыться в случая значительного движения.<br/> 3) Если одним рыночным ордером съесть этот лот — цена значительно полетит. И похоже, что размер полета зависит от размера это крупного объема. Потому что маркетмейкер первый же начинает поедать — толкать рынок в сторону прорыва. И в принципе он не поддерживает рынок в этот момент. А наоборот раздвигает спред. Он становится трендовым участником торговли. Пока цена не упрется в новый объем. Или не стихнет волатильность.<br/> 4) Привлекаемый объем и размер спреда регулируется волатильностью и временем нахождения в канале. Т.е маркетмейкер сдерживает рынок только до того момента, пока цена стоит. "