Список проголосовавших за комментарий "Foudroyant, <br/> <blockquote>можно ли определить, чем вызвана нестационарность рыночных цен? </blockquote><br/> Ну уровне статистических зависимостей у меня это сделать не получилось. Такие характеристики, как «спрос и предложение» в «стакане» влияют, но очень краткосрочно (до 5 минут), а связи между дневными оборотами и динамикой в несколько дней — нет. Да, у акций есть особенность, что средние обороты в растущие дни больше, чем в падающие и, как ни парадоксально, это верно даже для периодов падений цен в несколько месяцев. Но использовать это для выявления зависимостей между днями не получилось.<br/> <br/> А нерегулярные новости «к делу не пришьешь». Как и любые нерегулярные события. Поэтому относительно них мы можем строить только неверифицируемые гипотезы относительно влияния.<br/> <br/> Я в свое время (еще в конце 90-х) пытался к американским акциям и их подневной, понедельной и помесячной динамике «прикрутить» фундаментальные показатели типа Р/Е. Бесполезно."