Список проголосовавших за комментарий "Ну как обычно — у каждого свой рынок )))<br/> <br/> Вставлю свои 4 копейки © Анекдот<br/> <br/> 1. Рынок — процесс почти стационарный (адиабатический). Т.е. большинство его параметров меняются со временем очень медленно. Быстроменяющаяся измеренная выборочная волатильность имеет другие механизмы формирования. И этому факту есть масса подтверждений в виде достаточно тонких вычислительных экспериментов.<br/> 2. Напротив, на рынке сильны корреляции между приращениями цен, в т.ч. характерное время (максимальный временной интервал между ненулевыми корреляциями) весьма велико (теоретически бесконечно).<br/> <br/> Такого сорта модели допустимы (см. выше), но непопулярны, т.к. для исследования существенно немарковских процессов готовых методов нет (мартингалы и стохастические дифуры — фтоппку), приходится изобретать что-то свое. И традиционные выборочные статистики для определения параметров процесса могут давать неверные результаты.<br/> <br/> С уважением"