Список проголосовавших за комментарий "Дополню про нестационарность. Если предположить, что приращения логарифмов цены — процесс с нестационарным средними, то даже при независимых прирашениях можно прекрасно зарабатывать больше и круче пассивной стратегии, если знать знак среднего следующего приращения.<br/> <br/> И даже если не знать знак следующего среднего, но если<br/> — отрезки с одним знаком среднего достаточно «длинны»;<br/> — разность средних на соседних участках с разными знаками средних достаточно «велика»,<br/> <br/> то эти точки смены знака можно быстро определить постфактум даже для независимых приращений (задача о разладке) и за счёт относительно большой длины отрезков с одним ненулевым знаком опять неплохо заработать больше и круче пассивной стратегии.<br/> <br/> Ну а то, что цены не могут быть стационарным (!) процессом с независимыми приращениями существует 1001 статистическое доказательство. <br/> <br/> Это нет и не может быть доказательства, что цены имеют зависимые приращения. Потому что отличить нестационарный процесс с зависимыми приращениями от нестационарного процесса с независимыми приращениями можно только в отдельных моделях этой нестационарности. А в общем случае