Список проголосовавших за комментарий "svgr, а вот это вообще неверно<br/> <br/> 1. В моих моделях курс актива (в непрерывной шкале времени) — это непрерывная нигде не дифференцируемая функция<br/> 2. Если бы я работал с гладкой составляющей цены (которой нет) — я бы уже 20 лет назад вывел формулу оптимального решения (равно, как и все остальные претенденты)<br/> <br/> К сожалению — никакой гладкости ни в ценах, ни в эквити