Список проголосовавших за комментарий "Cowperwood, <br/> 1) <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Frts.micex.ru%2Fru%2Fcontract.aspx%3Fcode%3DSBRF-3.13M140313CA%252010750&s=1496169184" target="_blank">rts.micex.ru/ru/contract.aspx?code=SBRF-3.13M140313CA%2010750</a><br/> посмотрите спецификацию контракта.<br/> При покупке опциона мы платим все премию (с какого перепуга не платить, учитывая что опцион каждый день обесценивается и бывает очень быстро, особенно если сильно OTM?).<br/> Суть маржируемых опционах в меньших рисках для системы в целом, т.к. раньше, когда были не маржируемые опционы продавец сразу получал все премию и теоретически на экспирации если опцион был в деньгих и у продавца убыток он мог не исполнить свои обязательства. В период между продажей опциона и исполнением его никто не контролировал. При маржируемых опционах вас контролируют 2 раза в день, кроют ваши позиции если что, и поэтому риск для системы снижается. При уплате всей премии плечо получаеся осень большое: например страйк 107,5 колл стоит 390р. Цена фьюча — 10850р. Ваше плечо если бухнуть все сумму счета в покупку будет равно 28 ))) Мало? Тогда дорого на Форекс ))<br/> 2) Риск нейтральный портфель создать нельзя. Точнее можно — но он будет стоить денег и не ввиде ГО, а реальных, настоящих. То что вы описали — это дельтанейтральный портфель и понему риск остается. Как минимум в размере примии уплаченной при покупке опциона, если рынок останется на месте."