Список проголосовавших за комментарий "asfa, декомпозиция pnl опционной книги в виде ряда Тейлора это стандартная процедура в общем то. Если положить что дельта-хеджер включен и пренебречь высшими порядками то получим широко известную приближенную формулу тетта = -1/2 * гамма*x²*sigma². Это и есть суть блека-шоулза"