Список проголосовавших за комментарий "Rostislav Kudryashov, <blockquote>Ага, стоимость опциона резко возрастает к экспирации из-за роста его (опциона) волатильности, но ещё больше снижается из-за экспоненциального роста теты.</blockquote> вовсе не обязательно, биржа прекрасно на краях компенсирует тету за счет улыбки волы. <blockquote>Так что при достаточном резерве денег шорт пута со страйком цена базы на входе минус 3% менее рискован, чем лонг кола базового актива.</blockquote> это неверно. Если шорт пута не покрыт, то там риски огромные могут быть, а лонг кола -ограничен по рискам.<blockquote>Запас на снижение цены базы до безубытка более 3%. Про шорт кола — то же.</blockquote> непокрытый шорт кола — это самоубиство, просто иногда не с первой попытки."