Список проголосовавших за комментарий "Роман, я, когда начинал торговать опционами года полтора назад, те же идеи, что и у вас использовал. То есть обратно пропорциональный спред, когда опционы около денег продаются и покупаются в большем количестве опционы вне денег. Проблема в том, что в этой конструкции тета отрицательная и, когда цена находится «над ямой» радости мало. Что с этим можно сделать:<br/> 1) В обе стороны стоять таким спредом слишком дорого получается, поэтому, по-моему, надо выбрать направление.<br/> 2) Опционы используем дальние и, когда остается примерно месяц до экспирации, такой спред держать становится слишком накладно, то есть надо закрывать.<br/> 3) Если дальними опционами открываем спред, то, чтобы подравнять тету, можно продать ближние опционы (например, на страйке купленных в спреде).<br/> 4) Другой разумный подход — в том, чтобы открывать такой спред только тогда, когда рынок либо уже движется, либо вот-вот начнет. Просто открывать обратно пропорциональный спред и сидеть ждать в нем — слишком накладно.<br/> 5) Если цена пошла в нужную сторону, можно либо роллировать купленные опционы (в качестве тейк-профита), либо подпродать опционы страйком выше (или ниже — если стоим вниз) купленных.<br/> В общем, примерно такие идеи. Может, вам что-нибудь и покажется интересным."