Список проголосовавших за комментарий "В 1997-м «перелопатив» больше 100 дневок американских акций за 80-90-е, я пришел к однозначному выводу: устойчивой отрицательной корреляции между любой парой акций нет. А это значит, что снизить волатильность портфеля акций меньше, чем минимум из волатильностей акций, включенных в портфель, невозможно. Поэтому диверсификация по акциям не решает задачу уменьшения рисков, а даёт только усреднение доходности, т. е. позволяет избежать «ставок не на ту лошадь».<br/> Поэтому считаю, что диверсификация для снижения рисков возможна только между:<br/> — классами активов;<br/> — методами торговли;<br/>