Список проголосовавших за комментарий "Александр Шадрин, Вам правильно ниже заметили, что показатели в ФА — это тоже ПРОШЛАЯ информация.<br/> <br/> Так что спор между ТА и ФА — только о выборе ПРОШЛОЙ информации, как основы прогноза будущего приращения цены. Ведь любое действие на рынке — это явный или неявный прогноз будущего приращения цены.<br/> <br/> Так что этот спор уходит уже в чисто числовые показатели: у кого лучше соотношение доходность-риск, т. е. коэффициенты Сортино (в Шарме риск некорректен) или Кальмара (доходность на максимальную просадку по некоторому таймфрейму). Все это конечно при сравнимых ёмкостях.<br/> <br/> В смысле последнего для Баффета конечно прошлые цены не подходят. Потому что ТА на десятки миллиардов (у них долларов, у нас рублей) может работать только на очень дорогом ПО, создаваемом профессиональной командой. А у Баффета ее никогда не было и не было желания ее создать. Это его право, право победителя в 70-е. Ведь с 2007-го Баффет не лучше SPY, что и предсказывал Болг <br/> <br/> Это на десятках миллионов (у них долларов, у нас рублей) в ТА могут быть гении-одиночки."