Список проголосовавших за комментарий "<p>А. Г., а почему мы должны смотреть на формулу для вармаржи, а не на RTSI+Cnt?! Какая в конце-концов мне разница по какому там курсу вармаржа, если она просто пересчитывает пункты, полученные в виде Cnt.</p><p>В конце-концов, если Si=USDRUB+Cnt2, то разница корреляций между {Ri,Si} и {Ri,USDRUB} может объяснятся только этой Cnt2, которая синхронна с Ri. И поскольку IMOEX c USDRUB однозначно определяют RTSI = Ri -Cnt, то мы можем сказать, «правильная корреляция» у нас, в конечном счете, выглядит как Cnt=-Cnt2 c учетом знака.</p><p>То есть, признавая ваши выводы о корреляциях, я даю им просто иную интерпретацию в смысле источников возникновения. </p>"