Список проголосовавших за комментарий "1. При использовании параметра t, в котором заложена нелинейность вводится дополнительный риск — риск правильного подбора коэффициентов к различному временному интервалу. И тогда при одних коэф. значение t будет 41, чуть изменить и будет 42 или 43, а следовательно это сильно влияет на дельту. И так-то по сравнению с текущем временем — это приблизительно 57 дней — дельта сильно положительна, так еще и при занижении «нелинейного» времени дельта будет еще более завышена… или если проводить хедж изначально по «нелинейному» времени, то в итоге, несмотря на то, что считает фортс, профиль позиции «маркетный» сравняется с нашим профилем позиции?<br/> 2. Логонормальная симметричная кривая (улыбка) — это кривая, которая начинает рост в обе стороны от центра как парабола, но правое крыло растет меньшим размером, а соответственно оно занижено по сравнению с левым? Просил скриншот, т.к. хотел посмотреть какой минимум у Вашей улыбки и приблизительно какие волатильности у 2-4 ближайших страйков. А вопрос (просьба) возник в связи с тем, что Вы писали про сплайны и дифференцирование — я не математик и не художник, чтобы самому рисовать улыбку :)), но из википедии понял, что сплайны — это кусочки кривой/прямой, которые Вы сами складываете. Я улыбку строю по формуле, которую нашел в какой-то популярной книге по опционам и хотел сравнить с Вашей :))"