Список проголосовавших за комментарий "Активный Инвестор, это не от лукавого, а от волатильности + времени.<br/> <br/> Представьте что подразумеваемая волатильность упадёт до нуля в интервале до экспирации (условный выкуп компании по оговоренной цене). Почти все страйки в деньгах возле цены выкупа и до самых хвостов станут иметь дельту около 1 (-1).<br/> <br/> В сша на ликвидных акциях даже глубоко в деньгах стоит ММ. И чем глубже в деньги, тем меньше потери на неликвиде из-за большей внутренней стоимости опциона."