Список проголосовавших за комментарий "Да, понятно. Не спорю. Я просто всегда настораживаюсь, когда произносят «волатильность»…<br/> И, вот, припомнилось. Не уверен, что это шутка Винера, но мне так рассказали. На листе бумаги он рисовал кривую типа [1- exp(-t/T)]. Затем закрывал часть графика (при больших t) и просил испытуемых нарисовать скрытую от них часть графика. Результат — получались очень хорошие прогнозы. А далее он, как говорят, переходил к теме прогнозирования не гладких движений, где такое эффективное и надежное прогнозирование невозможно. К чему это? Мне кажется что всё что мы делаем, открыто или завуалировано, сводится к поиску гладкого отображения ценовой кривой. В случае же рынка это отображение должно объединятся с оценкой риска построенной модели. Вот тут и возникает пара [гладкая кривая, «волатильность»].<br/> Ну и напоследок… Зачем же брать множество всех гладких кривых. Можно ограничиться теми, которые мы мысленно или карандашом рисуем на графике. Таких не так много… :-) <br/> Совсем последнее: Вы говорите -«подразумевая «гладкую кривую», как аналог «сигнала»» — что ж такое у Вас сигнал? Подозреваю, что он либо Вами определен, либо вы знаете как это сделать. Так?"