Список проголосовавших за комментарий "vojd, «Волатилити в принципе растёт со временем как корень из T.( теорема о сумме дисперсий).»<br/> волатильность имеет память. А приведённая вами теорема справедлива для неизменной дисперсии. <br/> То что волатильность имеет память есть во многих исследованиях. За это даже нобелевку получили (Энгл 2003г. модель волатильности ARCH). Практические исследования есть например у Ширяева"