Список проголосовавших за комментарий "АГ респект, самое, имхо, мудрое, что<br/> «При этом волатильность зависит от периода расчета, таймфрейма и стиля торговли. „<br/> при этом надо сразу сказать, что есть некие стандарты определения волы: так сам термин “волатилити» в опционах — это совершенно конкретная величина, историческая ( реалайзд) волатилити связана с усреднением на днях, она стардартно годовая, а считается по трём месяцам. Есть модель " локал волатилити" и это МОДЕЛЬ имплайд волатилити, есть модель " стохастик волатилити" и, вообще, бог знает чего ещё есть. Это всё совершенно разные вещи. И все измеряют «изменчивость» на разных тайм фреймах и со своими целями( и здесь автор глубоко прав!!!!)<br/> Не вдаваясь в подробности хотел бы обратить внимание на важное обстоятельство: волатилити в широком понимании «что-то знает» про время! Волатилити в принципе растёт со временем как корень из T.( теорема о сумме дисперсий). Более того, если в уравнении Блэка-Шолса заменить переменную на <br/> T = t сигма2 ( t умножить на сигма квадрат), то вола в уравнении вообще пропадёт, а мы «высадимся» в «торговое » время, которое будет измеряться волатильностью. Реалайзд = исторической, конечно, т.к. ВРЕМЕНИ «до балды» модели — оно про имплайд вообще ничего никогда не слыхало) — мало ли как на десках кто-то опционы прайсит!))))<br/> И когда мы говолрим об этом «торговом» времени, то тут как раз играет роль и часы и 5 -ти минутки и тики! Здесь мы начинаем разбираться в ....(так и хочется сказать в локальной волатильности, но т.к. это совсем другое!!! скажу:)… текущей вариативности рынка. И здесь важный частный случай как низкая вариативность может говорить как о том, что ничего вообще не происходит, так и том, что рынок улетает как ракета, ибо и в том и другом случае вариативность =нулю! В этом смысле вариативность и «меряет» время, вернее разделяет торговлю на периоды «разного!!!!» времени. Для практического применения здесь важно понимать, что есть «время» когда можно «пить боржом», а есть «время» когда надо срочно что-то делать! И причина именно в той или иной волатильности. <br/> Вообще тема крайне интересна и важна."