Список проголосовавших за комментарий "SergeyJu, Речь про то, что данный маркет-импакт при позициях >10 млн.р. в одной бумаге играет роль не только для HFT/скальпинга. Но и для более медленных стратегий.<br/> <br/> Я как-то сдуру набрал позицию в 1/3 стакана в акциях ЛСР. С большим трудом смог закрыть ее за три(!) недели. ММ почти доходил до моих заявок, после чего утаскивал бумагу вниз. И так по -0.5%… -1% каждый день в течение двух недель. При том что заявки были на жалкие 500-1000 т.р. — не сказать чтобы сильно большие.<br/> Т.е. речь шла не о долях процента (которые обычно закладывают на проскальзывание), а о манипулятивном убытке на 5-10%. Само собой после того как я наконец смог закрыть позицию, цена за несколько дней улетела на +10%."