Список проголосовавших за комментарий "Cowperwood, согласно статье «Коэффициент альфа оценивает труд управляющего: показывает, какую часть дохода клиентам принесло мастерство управляющего, а не рост рынка… это разница между реальной доходностью за период и доходностью, которую он должен был показать с учетом: степени роста или падения рынка и коэффициента бета портфеля (рост или падение рынка умножается на бету).»<br/> Если проще, то где-то так: набран портфель активов и его «бетта» равна 2.0, через месяц рынок вырос на 10%. Тогда портфель вырос на 2.0*10%=20%.<br/> Но если управляющий делал оптимизацию внутри портфеля и доходность получилась 25%, то 25%-20%=5% — это как раз и будет «альфа» управляющего."