Список проголосовавших за комментарий "BloodySall, <br/> <blockquote>по любой отдельно взятой позиции может реализоваться непредвиденный риск.</blockquote><br/> Только причем здесь «плечо»? Дискуссия то о том, что у позиции лонг БА-шорт фьючерс на БА в одной валюте и при одинаковых объемах при расчете фьючерса по номиналу, при наличии на счёте стоимость позиции в БА + ГО под фьючерсы, «плеча» нет. Я Вам больше скажу у нее плеча нет, если и стоимость позиции в БА — ГО под фьючерсы, но только Вам никто не даст ее сформировать при таком счёте без кредита на 2*ГО. А смысла в этом кредите нет, потому что с вероятностью 0,999 ставка кредита будет больше ставки гособлиг и Вы будете терять в доходности.<br/> <br/> А с точки зрения непредвиденного риска и мнимого логического равенства «плечо=возможность обнуления счета», можно говорить, что и покупка облигации «на свои» — это тоже с «плечом», потому что при дефолте эмитента Ваш счёт обнулится."