Список проголосовавших за комментарий "MadQuant, <br/> <br/> Для валютного хеджирования в случае FXRB использовался валютный своп-контракт (производный финансовый инструмент), заключаемый между фондом и банком-контрагентом на 1 месяц с автоматической пролонгацией.<br/> <br/> Старший партнер FinEx Capital Management LLP Олег Янкелев последовательно объяснил, что именно произошло:<br/> <br/> «На фоне санкций и ограничений на движение капитала, введенные правительством и Банком России, контрагенты фонда (крупнейшие инвестиционные банки) приняли решение не продолжать операции валютного свопа в паре рубль-доллар (имеется ввиду корректировать номинал контракта и/или его продлевать) и потребовали немедленного расчета по контрактам.<br/> <br/> В соответствии со стандартными условиями функционирования рынка внебиржевых деривативов фонд был обязан покрыть убытки по свопам — единственным источником для этого были еврооблигации российских эмитентов, составлявшие активы фонда.<br/> <br/> Из-за резкого падения стоимости российских еврооблигаций на международном рынке управляющий был вынужден продать все облигации, относящиеся к данному классу активов, для покрытия обязательств по свопам. Результат — падение стоимости акций FXRB до нулевой отметки. Причина — реализация крайне маловероятного геополитического риска»."