Список проголосовавших за комментарий "Schurik, <blockquote>пусть любой желающий сможет предъявить к экспирации в ближайший клиринг какую-то часть своей позиции</blockquote>Это простой вариант, но не самый лучший, так как сам смысл «вечного» фьючерса теряется. Придется следить за позицией каждый клиринг, нельзя будет купить вечный и быть спокойным, что у тебя есть эта позиция.<br/> Самый лучший вариант, на мой взгляд, это изменить механизм фондирования так, чтобы чем больше расхождение со спотом, тем больше был бы отрицательный своп для стороны, увеличивающей расхождение, и больше положительный споп для стороны, уменьшающей расхождение.<br/> То что сейчас есть — это полная ерунда, потому что покупатель всегда получает отрицательный своп. Представим, что спот ушел на 90р, а фьючерс стал 85р, при такой ситуации смысла покупать вечный фьючерс будет еще меньше, так как покупатель будет получать отрицательный своп каждый день. А как мы видим сейчас, в обратной ситуации, когда вечный выше спота, даже положительный своп для продавца не мотивирует сокращать расхождение между вечным и спотом. "