Список проголосовавших за комментарий "Каленкович Алексей (enki), кстати, 3-я лекция — там модель Хиджерол-Мортона («корявый» английский) рассматривается. Середина лекции — вывод этой модели (можно пропустить). Конец лекции — конечная формула модели, в принципе, понятная. По ней, как раз, прослеживается связь между корреляцией и вол-оф-волом. 4-я — там «кредит-дефолт-свопы» и их связь с опционами.<br/> Рекомендую, наберитесь терпения, посмотрите до конца каждую лекцию. Необязательно все сразу понимать. Понимание приходит после, постепенно (тем более с Вашим опытом, есть с чем сравнить, что-то оспорить). Не пожалеете!!!"