Список проголосовавших за комментарий "Gypsy, смотри, будем считать, что цена на споте 66, на фьюче 68 и не меняется. Покупаешь фьюч, на первом клиринге вармаржа отрицательная в 2 рубля. Но потом ты закрыть позицию можешь только через тот же стакан, где цена 68. То есть вармаржа положительная 2 рубля. В итоге ноль без учета своп-разницы.<br/> Неэффективностью можно назвать то, что можно устранить с получением прибыли. А здесь арбитража нет. Никак от этого фьюча не избавишься (кроме закрытия о стакан), у него нет исполнения по цене спота как у сишки."