Список проголосовавших за комментарий "Андрей Кучумов, все не так. Цена опциона-то тоже смешная в данном случае. Вот смотрите:<br/> Задействовано ГО=12000 на покупку опционов (не важно какого кол-ва), на выходе — прибыль 5000п за счет изменения временной составляющей стоимости опциона. <br/> Купил бы он фьюч — затратил бы 9000 на ГО и получил бы 2500. Т.е. в данном случае он просто применил опцион для увеличения плеча. Чем это плохо? Тем, что кроме плеча больше никакой выгоды, а риски выросли пропорционально. Т.е. если бы гэп был в другую сторону, то и убыток был бы больше.<br/> <br/> Прелесть опционов в том, что они позволяют зарабатывать именно на неопределенности. Т.е. по-хорошему нужно было набрать из опционов и фьючей такую позицию, которая дала бы выйти с прибылью из гэпа в любую сторону."