Список проголосовавших за комментарий "Victor Gromov, все сильно сложнее<br/> <br/> Но лично для меня — лучше )))<br/> <br/> Какое-то время назад появилась теория эффективного рынка. Которая гласила, что при прочих равных на рынке заработать нельзя. И это хорошо.<br/> <br/> Еще раньше появилась теория Ито в части стохастических дифференциальных уравнений и стохастических интегралов. Для ее применимости к рынку была необходима взаимная ортогональность приращений цен (это, типо, их некоррелированность).<br/> <br/> Позднее были выведены уравнения МБШ, базировавшиеся на том же результате.<br/> <br/> Итогом стал мартингальный подход (МО не зависит от предыдущей истории цен), который поставил точку в этом вопросе. Хотя весь его смысл заключался в допустимости использования подхода Ито.<br/> <br/> В итоге мы имеем массу формул, которые не работают.<br/> <br/> И?<br/> <br/> С уважением"