Список проголосовавших за комментарий "McFly, ничего на исторических периодах не тестирую, т.к. реальным счётом всё давно оттестировано, и в 2008м и даже в 1998м)))<br/> <br/> там в том, что вы спрашиваете, всё оч просто. хоть 20000 пунктов, хоть 30000, это же неважно. нет никакой надобности допускать это неблагоприятное движение в 20000 п. тут главное — чётко представлять такой параметр, как соотношение «время/движение». я терпеть не могу греков, потому что они ни в коей мере ни объясняют поведение на рынке (а только дают математические параметры, которые толком ни о чём не говорят, а лишь показывают очевидные вещи), и в частности, у греков такого параметра нет. а между тем он очень важен. он (параметр «время/движение») показывает, когда при силе текущего движения вероятность возврата при оставшемся до экспиры времени начинает снижаться стремительно, быстро приходя практически к нулю.<br/> так вот, к чему это я.<br/> если рынок начинает мощный движ, то нет никакой надобности ждать 20000 пунктов, определяется точка, из которой вероятность возврата практически нулевая, и кроется спокойно «опасная нога» фьючерсом. <br/> например:<br/> вот у меня связки 140е в продаже были. за 2 недели мы ушли от 140го страйка, я поставил «стоп» на 149240… закрыл всё фьючем 12 декабря. до экспы 3рабочих дня. какова вероятность возврата к 140К за 3 дня? практически нулевая. то есть я когда открываюсь и постепенно наращиваюсь, слежу за величинами колебаний, и параметр «время/движение» контролирую. и знаю чётко, где что по какой цене буду закрывать, при этом чтобы не нарваться на обратное движение.<br/> <br/> ну и всё, закрыл то, что не получилось на том страйке, и начинаю продавать волу на новом, к которому рынок пришёл. <br/> <br/> ну может путано немного объяснил, но в целом как-то так)"