Список проголосовавших за комментарий "xTestero, ха-ха-ха, дружище, ты меня улыбнул! сразу две ошибки. во-первых, покупать нужно не путы по 30, а коллы по 34 (хедж же от роста бакса, а не от падения). во-вторых, про временную стоимость опциона знаешь? мало того, что в очень далёком страйке ликвидности нет (и ты хорошенько приплатишь, чтобы эта ликвидность появилась), так тебе ещё придётся взять на грудь полную временную стоимость опциона. добавлю, что даже если ты и угадаешь, и курс выйдет в диапазон выше 34р/$ до момента экспирации, то всё равно на таком хедже ты с вероятностью 90% угоришь, т.к. при росте стоимости актива волатильность снижается по мере перехода из состояния OTM (out-the-money) в состояние ATM (at-the-money), и уж тем более — при переходе в состояние ITM (in-the-money). и, скорее всего, за год тебе придётся «угореть» аж четыре раза. выходит, что 10-15% лося тебе обеспечено.<br/> <br/> PS: хеджирование покупкой опциона — это в целом херовая идея. другое дело продажа квази «покрытого колла» — т.е. сначала продажа «непокрытого» 34-го колла в самом начале жизни опциона, а потом покупка фьюча (в случае необходимости) при достижении определённого уровня цены (например, при достижении 33-го страйка). но тут есть ньюансы с «греками» — на дилетантском уровне не прокатит, тут нужно руку на пульсе держать ежеминутно"