Список проголосовавших за комментарий "Статья хорошая, но попытались слишком много охватить, неравномерная глубина анализа <br/> Пару вопросов и уточнений<br/> 1. Глобалтранс. <br/> - новые вагоны в 2021 не покупали, только ремонтировали (следовательно КАПЕКС может существенно вырасти), <br/> — дивиденды в долг платили в прошлые годы, а процентные ставки уже другие, могут начать гасить<br/> — ставка 2800 и выше может пойти обратно, еще недавно был профицит вагонов, да и цены на сырье пойдут вниз, платить много будет не с чего<br/> <br/> Так что 100 рублей дивов может быть потолком<br/> <br/> 2. М-видео<br/> Был тут разбор недавно, с непривлекательными для компании выводами.<br/> Запомнил, что много Гудвила и нематериальных активов на балансе, большой долг перед поставщиками, причем часть долга платная.<br/> Плюс конкуренты торгующие только через интернет отбирают доли рынка, в «М -видео» приходят посмотреть, а покупают где дешевле. "