Список проголосовавших за комментарий "Кстати, историческая дивидендная доходность индекса составляет 1,87% в год. Отсюда вычитаем налоги с дивидендов в 13%, и получаем дивидендную доходность 1,63%. Ещё от этой суммы, давайте возьмем индексный фонд РФ, комиссия фонда с дивидендов будет 2%. Получаем 1,59%. С этой суммы вычитаем ещё 1% на комиссии брокеру, получаем 1,587%. <br/> <br/> Выше я ошибся, доходность по этим датам составила не 3%, а 3,86%. <br/> <br/> Если мы 31 декабря в индекс S&P 500 вкладываем 100 рублей, к 1 января 17 года получаем 165рублей, 63 копейки.<br/> <br/> Далее, нам ежегодно выплачивают 1,587% в год, а цена покупки индекса, вплоть до 1 января 2017 года составляет средний курс индекса за все эти годы, что составляет 1497,7 пунктов. Это потому что уже полученные дивиденды в размере 1,587% выплачиваются нам на протяжении года, и естественно, наша цена реинвестиций будет стратегией усреднения. <br/> <br/> Берём калькулятор сложных процентов и ставим 17 периодов, ежегодный дохо 1,587%. Довложения будут ошибкой, т.к. это будет сумма в числе, а не в %. Или просто меняем наши проценты на 1,587%. На первое января 2017 года, депозит 100 рублей плюс сложный% годовой доходности в дивидендах составит в сумме 130 рублей и 75 копеек. А это равнозначно, что на 30,75 руб мы закупим индекс (130,75 — депозит 100 руб= 30,75 руб) по средней цене индекса в 1497,7 пункта.Мы покупаем индекс и на 1 января 2017 он всё-равно что резко вырастает до 2238.83 пункта. А значит доходность дивидендов при усреднённом закупе = 2238.83 — 1497,7=741,13<br/> <br/> Далее, узнаём, сколько % составляет 741,13 от 1497,7, а это: 741,13/1497,7=49,5%.<br/> <br/> Значит, нам нужно эту доходность прибавить к дивидендам и получим: 30,75 рублей + 49,5%= 46 рублей. Теперь прибавляем их к нашим инвестициям 100 рублей с годовой доходностью 3.86% в расчёте выше, а это составляет 165 рублей 63 копейки. 165,63+49= 214.63 рубля.<br/> <br/> За 17 лет, войдя на топах и выйдя снизу на конец периода, с ретнвестированными дивидендами по стратегии усреднения мы получили 114,63% дохода к депозиту. Делим эту цифру на 17 и получаем приближенную истинную доходность: 114,63/17= 6,742%. <br/> <br/> Вывод: расчёты автора неверны. Войдя на топе 2000 года и выйдя снизу в начале 17 года, с учётом <br/> реинвестирования дивидендов, инвестор в индекс s&p500, получил не 3,8% средней прибыли в год, а целых 6,742% с учётом выплаты налогов и высоких комиссий у российских брокеров и фондов ETF. Но мы не учли налоги с продажи активов в 13%. <br/> <br/> Если сделать поправку, то мы получим 114,63-13%= 99,7% доходности за 17 лет или 5,86% среднеарифметической годовой доходности с учётом всех комиссий и выплаты всех налогов на прибыль без каких либо льгот, типа ИИС.<br/> <br/> 5,86% в год это хорошая доходность в валюте, при том что средняя инфляция в этот период в США составила: 2,15%. 5,86-2.15%= 3,71% чистой прибыли с учётом всех издержек и инфляции. Столько не дают даже американские облигации. Нормальная доходность, с учётом что выбрали плохое время для входа и выхода.<br/> <br/> Поправки на рынок РФ. Только это касается жителей США, а мы живем в РФ. Нам инфляция США до лампочки, т.к. покупаем товары за рубли. Наш труд обесценился к доллару за эти годы с 27 рублей за бакс до 60,65 рублей за доллар. А если мы вложим 2700 рублей 31 декабря 1999 и продадим валюту 1 января 2017 года, то получим 199,7*60,65-2700= 9411,8рублей прибыли на вложенные 2700. Давайте заплатим налог на прибыль: 9411-13%=8 188,3 рубля чистой прибыли, с учётом всех издержек по комиссиям и налогам. 8188,3/2700= 303,2% за 17 лет или 17,8% среднеарифметической годовой доходности в рублях. <br/> <br/> Вот такой вот неудачный вход на сп500. <br/> <br/> Но, справедливости ради, индекс РТС ( у него в расчет пунктов в долларах) показал рост 516,8% за 17 лет. Или 30,4% годовых, без учёта комиссий, налогов и реинвестирования дивидендов. Как мы убедились, это очень важно. Но, только тут мы не выбирали неудачные точки входа и выхода. Хм.<br/> <br/> Если мы собираемся инвестировать сразу много, в один момент, может стоит хеджировать риски, покупкой одного индекса. Может лучше хеджироваться в несколько, но исторически высокодоходных?))"