Список проголосовавших за комментарий "Ra_Ivanych, Всё, что я знаю про опционное моделирование, это то, что модель Блека-Шоулза неправильная, потому что в неё заложена вола-константа. Нужна модель, которая будет учитывать «короткую», практически ненаблюдаемую волу(а это уже на грани направленной торговли). «Вол-оф-вол», упомянутый здесь <a href="/blog/89097.php">smart-lab.ru/blog/89097.php</a> — это мера неправильности БШ, и, как Вы отметили, «надо понимать, что волатильность волатильности бывает волатильной, а бывает не очень…». Модель Хестона "… достаточно полно отражает динамику цены акций (моделирует цены<br/> близкие к реальным) и очень полезна при принятии инвестиционных решений, поскольку пока-<br/> зывает себя как ценный инструмент для прогнозирования ожидаемых цен, но не гарантирует<br/> прибыль на биржевых торгах. Она учитывает множество факторов, которые не были учтены в<br/> модели Блэка-Шоулза, например, зависимость волатильности от времени (представление её<br/> диффузионным процессом), эффект отрицательной корреляции волатильности и относительных<br/> доходностей, свойство волатильности возвращаться к равновесным уровням..."(цитата из статьи про эту модель). Для моего понимания это пока сложно, но именно в этом направлении я работаю.<br/> … как-то так…"