Список проголосовавших за комментарий "AlexanderT, ну понятно как страхуюсь — это жесткий выкуп в случае резкого неблагоприятного движения опасного края. тут ничего другого не придумаешь, пытаться нейтралить фьючерсом объём выйти может гораздо дороже…<br/> ну тут же на самом деле расчёт очень простой. есть 3 основополагающих момента.<br/> 1) перед самой экспирой ликвидность истекающих опционов достаточна, так что можно работать с объёмом. это важный плюс.<br/> 2) СКОРЕЕ ВСЕГО, движение это (которое случается в последние 3-4 дня) будет ОДНО, т.е., преодолев на этом движении новый страйк (раз уж мы говорим о движе в 5000 пунктов), мы скорее всего, обратно уже до экспиры не вернёмся, просто не успеем… это значит, что можно с относительной безопасностью в объёме лить опционы что называется «в догонку», т.е. по движению (при падении колы, при росте путы). это тоже важный плюс.<br/> 3) как указывал в последнем топике про ноябрьскую экспиру, а вот после экспиры рынок имеет тенденцию возвращаться к тем значениям, с чего началось это предэкспирационное движение… эту закономерность тоже можно использовать при построении позиции, с учётом мани-менеджмента…<br/> <br/> по сумме если правильно всё расчитать, то риски на самом деле не такие большие получаются…"