Список проголосовавших за комментарий "bozon, «во первых — моя текущая оценка, во вторых — приведенная к моей модели дельтахеджа» — если вы берёте рыночную волу для дельтахеджа при продаже — если вола упала вы заработаете, если выросла, заработали меньше, либо не заработали. Если берёте любую другую цифру, до экспирации вы будете испытывать дополнительное давление в виде не нейтральности по дельте и отрицательной гаммы. Так зачем вставлять себе палки в колёса? Если прогнозируете волу, хеджится можно по рыночной. Вообще прогнозировать волу занятие интересное, не знаю кому оно удаётся, слишком много субъективных вещей складывается и получается что вести долгосрочную торговлю по такому пути невыгодно, в плане просадок и непостоянства финансового результата."