Список проголосовавших за комментарий "SergeyJu,<br/> 1. Stock picking работает плохо, стоимость акций неустойчива, а рынок не стационарен :) Вообще-то никто не мешает работать в модели не на текущей корреляции, а делать предсказания на будущий период, если вы уверены в своих силах. И именно в этой плоскости лежат разные подходы к улучшению метода asset allocation. Берите MVA на один или несколько интервалов ребалансировки<br/> 2. Практика показывает, что вы заблуждаетесь. А вот активная торговля на случайно изменяющейся цене с куда большей вероятностью сожрет баланс в пользу казино.<br/> 3. В силу человеческих грехов вл всех известных мне примерах брутфорсили по величине баланса. А не по доходность / риск (шарп). И эти результаты имеют нулевую предсказательную цену. Использовать аппарат арифметики для работы с вероятностными явлениями — все равно, что пытаться починить двигатель внутреннего сгорания молотком"