Список проголосовавших за комментарий "Формула для цены фьючерса на которой основан этот древний арбитраж: ФьючГП = АкцииГП * Exp[r*T], где Т — это время до экспирации (в годах), а r — межбанковская процентная ставка (годовых). Это при условии, что до экспирации нет дивидендной отсечки. Поскольку этот арбитраж хорошо известен, то зарабатывать на нём могут только трейдеры с наименьшей комиссией. Наверняка есть оптимальный размер суммы в обращении (для которой проскальзывание не слишком большое). Но вряд ли эта сумма меньше 10 лямов рублей."