Список проголосовавших за комментарий "SaOLin, <blockquote>Считать что разнонаправленные позиции компенсируют риск друг друга можно только в очень редких случаях. Например в случае календарного спреда не поставочного фьючерса (да и то с поправкой на возможные непредвиденные дивиденды и соответствующий разрыв спреда). Обычно по таким парам биржа/брокер делают взаимозачет ГО.</blockquote>Здесь мы снова возвращаемся туда, откуда начали. Вы оперируете академическими понятиями. Да, все это несомненно так. Но есть один нюанс: мы все здесь собрались для того, чтобы сделать деньги. Сделать деньги на прямом (классическом) арбитраже НЕВОЗМОЖНО. Там слишком много инстуциональных денег/мозгов/технологий. Почему? Потому что это безрисковые (или малорискованные) операции.<br/> Для того, чтобы сделать деньги на нашем с вами уровне, надо принимать РИСК. Но риск не как в форексе или казино, а продуманный, рассчитанный и проверенный статистически/математически/эмпирически, в общем кто на что учился. <br/> Другого пути я не вижу."