Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>Модель Блэка-Шоулза, став де-факто индустриальным стандартом оценки опционов, успела навязнуть в зубах. Поэтому в этот славный выходной день мы побалуем себя альтернативным вариантом оценки — на основе моделей на базе биномиальных деревьев.</blockquote><br/> Ничего там не будет нового. При достаточно малом шаге все сойдется к МБШ один в один, хоть равный шаг вверх и вниз, и вероятности, хоть нет. Потому что существует Центральная Предельная Теорема, согласно которой сумма <strong>любых</strong> независимых отклонений в конечном счете — Гаусс.<br/> <br/> То есть модель не даст вам абсолютно ничего, разве что учет «отрицательных цен», если будет работать не в логарифмическом, а в натуральном масштабе. Но вы и МБШ можете в натуральном прогнать при желании.<br/> <br/> Иными словами, конкретно в дереве «фишек» нет, но они могут быть побочным продуктом выбора другой системы предобработки данных.<br/> <br/> "