Список проголосовавших за комментарий "_G_, <blockquote>Ну, эти задержки уже были в цене и ранее. Сейчас у них все по плану и переносов после назначения нового CEO не было.</blockquote>В данном случае мы рассматриваем перспективу. Когда они смогут внедрить 2 или 3 нм без задержки в годы к чистым фаундрис, тогда можно будет говорить о конкуренции с ними. <br/> <blockquote>Скорее стоят на месте, от части из-за дефицита чипов, для преодоления которого интел и строит фабрики. </blockquote>Конкуренты растут на таком рынке, посмотрите рост выручки у основных конкурентов, что разработчиков чипов, что фаундрис. <blockquote>А Data Center Group, так и вырос на 10% год к году.</blockquote>За первые 9 мес. сегмент упал на 7,5%. Рост 10% в этом квартале к соответствующему периоду 2020 г.<blockquote>А еще появляются новые направления. Топовые видеокарты, например, скоро выйдут. AMD и NVDA придётся потесниться, характеристики выглядят достойно</blockquote>Когда покажут хорошие продажи, тогда можно будет делать выводы. Сейчас у компании интересные сегменты IoT и MobilEye, но их доля в общей выручке пока не высока. Впрочем, они могут дать компании шанс на светлое будущее. Оба сегмента, безусловно, перспективны.<blockquote>Пока от отказа от x86 речи идти не может, впрочем, в принципе. А постепенный переход на гибридные или другие архитектуры — это нормально.</blockquote>Это пока тоже вызывает вопросы. Будут ли они конкурентоспособны с другими производителям? Cloud уходит в разработку собственных чипов, AI пойдет тем же путем. Мы со своей стороны надеемся на успех Intel в части развития архитектуры, хочется продолжение конкуренции в секторе, особенно если это не китайские компании с их жестким регулированием. <blockquote>Я бы не назвал акцию с P/E = 11 популярной. Ее уже укатали в пол за все грехи и не один раз.</blockquote>Мы согласны, но большие капексы и перестройка бизнес-модели не кажутся простой задачей. Тут большие надежды на текущего CEO, но earnings должны снижаться из-за капексов и новой бизнес-модели. Тут нет гарантий в быстрой переоценке, такая оценка может быть еще годы. <blockquote>Они пытаются покрыть дефицит чипов прежде всего. Который мешает им же продавать продукцию. Если есть процессор и память, но нет чипа wifi, то ноутбук уже не собрать. Больше продукции — больше прибыль.</blockquote><br/> Это очень интересный кейс на фоне общего роста продаж чипов. На большем таймфрейме продажи тоже растут. Сейчас ATH.<br/> The Semiconductor Industry Association (SIA) announced global semiconductor industry sales were $47.2 billion in the month of August 2021, an increase of 29.7% over the August 2020 total of $36.4 billion and 3.3% more than the July 2021 total of $45.7 billion. Monthly sales are compiled by the <a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Fwww.wsts.org%2F&s=1348031652">World Semiconductor Trade Statistics (WSTS) organization</a> and represent a three-month moving average. SIA represents 98% of the U.S. semiconductor industry by revenue and nearly two-thirds of non-U.S. chip firms.<blockquote>Так же, как вполне вероятно, что и у интела получится. Но у Китая есть и будут политические и другие разногласия с США. Отчасти на этих аргументах интел пытается лоббировать законы о поддержке производителей электроники в США, вместо их аутсорса в Китай. Вряд ли Китай сможет сильно потеснить интел на рынке США.</blockquote>Полностью согласны, вероятно, будет тоже самое, что с Huawei. <blockquote>В доминирование я не верю. А вот в многократный рост акций INTC за счет значительного присутствия на рынке и в будущем (и роста прибыли) — да.</blockquote>Исторически на длинном горизонте американские производители чипов проигрывают рынок. CHIPs не единственная программа, которую сейчас внедряют власти, аналогичный процесс идет в Европе и несколько раньше в Китае. <br/> <br/> Мы смотрим широко на сектор, и вероятно главным победителем в нем будут те компании, которые производят оборудование для производства чипов (фотолитография, контроль дефектов, создание чистых комнат и т.д.). "