Список проголосовавших за комментарий "SUVE Capital Management, <br/> <br/> <blockquote>Нам кажется, что нужно следить в первую очередь за наладкой выпуска чипов на новых технологических процессах, в последние годы с этим большие проблемы.</blockquote><br/> Ну, эти задержки уже были в цене и ранее. Сейчас у них все по плану и переносов после назначения нового CEO не было.<br/> <br/> <blockquote>Основные сегменты продаж стагнируют, а также попадают под конкуренцию со стороны тех. гигантов. </blockquote><br/> Скорее стоят на месте, от части из-за дефицита чипов, для преодоления которого интел и строит фабрики. <br/> <br/> А Data Center Group, так и вырос на 10% год к году.<br/> <br/> А еще появляются новые направления. Топовые видеокарты, например, скоро выйдут. AMD и NVDA придётся потесниться, характеристики выглядят достойно (https://habr.com/ru/news/t/585150/).<br/> <br/> <blockquote>Архитектура х86 может в ближайшее время окончательно устареть.</blockquote><br/> И интел уже начинает постепенно адаптироваться к возможным изменениям:<br/> <br/> Detailed Intel’s biggest architectural shifts in a generation with the first in-depth look at Alder Lake, our first performance hybrid architecture with two new generations of x86 cores; <br/> <br/> (https://www.intc.com/news-events/press-releases/detail/1505/intel-reports-third-quarter-2021-financial-results)<br/> <br/> Пока от отказа от x86 речи идти не может, впрочем, в принципе. А постепенный переход на гибридные или другие архитектуры — это нормально.<br/> <br/> <blockquote>Акции Intel популярны за счет высокой рентабельности, которая достигается созданием и производством чипов самостоятельно. </blockquote><br/> Я бы не назвал акцию с P/E = 11 популярной. Ее уже укатали в пол за все грехи и не один раз.<br/> <br/> <blockquote>При трансформации в фаундри, маржинальность упадет.</blockquote><br/> Они пытаются покрыть дефицит чипов прежде всего. Который мешает им же продавать продукцию. Если есть процессор и память, но нет чипа wifi, то ноутбук уже не собрать. Больше продукции — больше прибыль.<br/> <br/> <blockquote>И еще есть материковый Китай, который тратит очень много на создание чипов, вполне вероятно у них получится. </blockquote><br/> Так же, как вполне вероятно, что и у интела получится. Но у Китая есть и будут политические и другие разногласия с США. Отчасти на этих аргументах интел пытается лоббировать законы о поддержке производителей электроники в США, вместо их аутсорса в Китай. Вряд ли Китай сможет сильно потеснить интел на рынке США.<br/> <br/> <blockquote>в возвращение прошлого доминирования сейчас верится с трудом.</blockquote><br/> В доминирование я не верю. А вот в многократный рост акций INTC за счет значительного присутствия на рынке и в будущем (и роста прибыли)