Список проголосовавших за комментарий "Ох, Алексей Степанович, смотрю, что в бизнесе компании вы толком и не разобрались. <br/> <br/> Давайте по порядку: <br/> <br/> 1. Ликвидность баланса. <br/> Вы видели, в какой отрасли работает компания и каков срок оборачиваемости ее активов. О какой ликвидности выше 30% в этих сферах в принципе может идти речь. До 50% ликвидности баланса обычно имеют место с коротким производственным циклом. Это вам не хлеб выпекать. К тому же компания активно диверсифицирует своё производство — производство не только кабин для мойки двигателей, но и различных растворов, что удлиняет производственный цикл.<br/> <br/> 2. Рост заёмного капитала. <br/> <br/> Эх, Алексей Степанович, не смотрели вы интервью с главой компании перед размещением. А ведь там этот вопрос задавался. Дело в том, что вы смотрите на увеличение заёмного капитала в отрыве от предыдущих выпусков компании. А для чего осуществлялись эти выпуски? Какие были цели? Как они были реализованы? Алексей Степанович, ну несерьёзно, ей-богу. Компания наращивает свою EBITDA и денежный поток благодаря диверсификации продукции. Ясно, что это требует привлечения средств, но в отличие от ваших выводов, они нужны компании для органического развития. Вы структуру выручки проморите в разрезе. <br/> <br/> 3. Платёжеспособность.<br/> <br/> « 48% активов от всех обязательств очень мало». А понятие «кассовый разрыв» вам известно, Алексей Степанович? Давайте просто это учтём при спецификами отрасли. Срок отсрочки платежа вы знаете что такое? Ясно, что пока договор не будет закрыт, сумма не появится в активах. Да и вообще ваш подход в этом смысле субъективен. Сравнивать надо данный показатель с учётом отрасли, а не вообще. <br/> <br/> 4. Финансовые результаты.<br/> <br/> « Несмотря на общий, приличный — 83%, рост выручки, чистая прибыль, и без того небольшая, сократилась ещё на 18%». И дальше у вас: « Высокая себестоимость и падение рентабельности до 5%, даёт оснований полагать, что предприятие не способно решить финансовые проблемы собственными силами без привлечения стороннего капитала.»<br/> <br/> Не кажется ли вам, что если идёт снижение прибыли при росте выручки, то это связано с инвестициями в виде капитальных вложений. Такая мысль вам не приходила в голову, а, Алексей Степанович? Логично, что облигационные займы привлекается для капитальных вложений. Вы бы при анализе ещё и третью форму по денежным потокам от инвестиционной деятельности смотрели. Было бы эффективнее.<br/> <br/> И последнее: Алексей Степанович, вы бы потрудились ещё и данные I полугодия 2021 года задействовать в анализе, благо на дворе уже IV квартал года идёт. И смотрите интервью с эмитентами, половина ваших вопросов там были заданы со стороны АВО. <br/> <br/> Удачи!"