Список проголосовавших за комментарий "SergeyJu, в исследованиях по моментуму исследователи отмечают, что он превосходит бенчмарк по Шарпу (как в вашем примере), но отличается тем, что называется downside risk. Шарп просто не ухватывает все риски, связанные с моментумом, так как доходность моментума не симметрична. Ну, или более асимметрична по сравнению с доходностью бенчмарка"