Список проголосовавших за комментарий "SergeyJu, Спасибо за развернутый пост!<blockquote>Существуют исследования академические, обычно не имеющие практического смысла, и прикладные, таковой смысл имеющие.<br/> Вопрос о риске не столь прост</blockquote>Вы правы, нужно будет сделать пост более прикладным и добавить рассуждения о рисках.<br/> <br/> <blockquote>Собственно, вопрос простой, стоит ли инвестировать в данную стратегию, а если стоит — на какую долю портфеля.</blockquote>Хотел ответить на вопрос, стоит ли инвестировать, через оценку альфы автора стратегии. В данном случае, стоит:) а по поводу доли — здесь мы заходим на территорию индивидуальных инвест рекомендаций.<br/> <br/> <blockquote>Поэтому не нужно никаких факторов, сам бенчмарк и есть фактор</blockquote>Вот здесь я с вами не соглашусь. Обогнать бенчмарк (индекс мосбиржи, в данном случае) можно за счет риск-премий — и это не будет альфой!<br/> Пример: Индекс Мосбиржи обыгрывать можно почти каждый год, если использовать моментум. Но такое обыгрывание индексе не скажет о том, что автор стратегии разбирается в инвестициях и что стратегия делает альфу. Здесь стратегия просто берет болье риска, характерного для моментума. Но формально бенчмарк будет обыгран."