Список проголосовавших за комментарий "Johnny_22, если я всё правильно понял, то Вы описали в первом абзаце схему имитации опциона через базовый актив. IV такого опциона теоретически должна быть равна HV, которая сложится к моменту ликвидации позиции. Размер позиции влияет лишь на частоту рехеджирования, и, как следствие, на точность воспроизведения синтетического опциона."