Список проголосовавших за комментарий "<blockquote><p>Но возникают вопросы:</p><p>1. Откуда взялось это число?</p><p>2. Чем оно обосновано?</p><p>3. Можно ли на основе этого числа строить ожидаемую доходность для «плечевых» систем: для 5 плеча — 100% годовых, для 10 плеча — 200% годовых?</p><p>4. Как быть с портфелями, в которых высокая волатильность достигается не за счёт плеча, а за счёт подбора высокоподвижных бумаг третьего эшелона?</p></blockquote>1. С потолка<br/> 2. Ничем<br/> 3. Нельзя. Смотрите плечевые ETF и подумайте почему они не показывают доходность в количество плечей выше чем обычные.<br/> 4. Повышение волатильности не приводит к повышению доходности. Повышение доходности часто приводит к повышению волатильности.<br/> <br/> Мне казалось, что уже давно стало общепринято сравнивать свою доходность с доходностью индекса широкого рынка полной доходности. И на основе этого делать выводы о своих успехах."