Список проголосовавших за комментарий "Vanuta, также надо очень чётко балансировать системы, ориентируясь именно на кризисы. Чтобы совокупный шорт был минимален (до 0.5 плеча), потому как иначе на гэпе вверх на 5-10% с открытия в 2008 или 2020-ом можно конкретно попасть. Помимо прикладной гэпологии обращал внимание, чтобы на падениях совокупная позиция буквально в течении нескольких часов стремилась к дельтанейтральной, как только наш прогноз на продолжение падения/восстановление котировок не оправдался. С учетом максимального плеча до 3-4 получилось пройти март-апрель 2020ого с просадкой 7%. Именно из-за того, что акции почти «дельтанейтралились», основная игра была на долларе (причем, до середины марта вообще неудачная).<br/> <br/> Или, зайдя с еще одной стороны, задача минимизация просадки при компоновке систем на истории вырождается в задачу получения максимального количества ситуаций существенной просадки, сравнимой с максимальной. Просадка может возникнуть как на V-образном движении при кризисе, резком гэпе против позы, так и на долгом распиле. Чем больше мы подберем таких случаев («увеличим интеграл просадки»), примерно укладываясь в максимальное ее значение, тем выше будет наша доходность. Общее плечо потом можно и подопустить. Но, конечно, это всё просто алхимия, а не научный подход. Для мэдкванта мы все равно будем детьми неразумными, так что остаётся лепить куличики покрасивее :) Хотя вообще говоря CAGR/MaxDD 5:1 — это весьма посредственно. Всего лишь 3-4 шарп."