Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>уровень относительной просадки не изменился</blockquote><br/> Да, но боюсь А.Г. тоже по-другому не умеет, чтобы относительно там что-то менялось. По крайней мере это уже будет не задача Риск Менеджмента, а задача разработки новой ТС )<br/> <br/> <blockquote>Вы издеваетеся?...</blockquote><br/> Нет, совершенно серьезно.<br/> <br/> <blockquote>будем продавать растущую акцию?</blockquote><br/> Если хотите контролировать просадку, то придется. Мэд, например, вообще делает это открыто и никого не стесняется)<br/> <br/> <blockquote>зачем нам контролировать доходность? </blockquote><br/> Чтобы контролировать просадку. Если ваша доходность вам заранее не известна, то даже при жестком РМ и ММ (не знаю в чем разница) вы просадку контролировать не сможете. Иными словами контроль просадок возможен только на инструментах (стратегиях) с гарантированной доходностью. В противном случае, неожиданное/неконтролируемое снижение доходности приведет, при прочих равных, к пропорциональному росту просадок. (имеется ввиду оверфитинг, деградация стратегий, чери-пикинг и тому подобные эффекты). <br/> <br/> … Такая там математика… Просадка ~ плечо/доходность."